L’ Archive des Indes à été construit par initiative du conseil municipal, en demande du Roi Felipe II, entre les années 1583 à 1646, initialement comme Maison du Marché (s. XVI). Dans ses oeuvres, projet de Juan de Herrera, ont pris part les architectes Juan Minjares et Alonso de Vandelvira. 

En 1660 le bâtiment a logé l'Académie de Beaux Arts de Séville, étant son premier président le Peintre Murillo, conjointement avec Herrera le Mozo. Il a été postérieurement présidé par le peintre illustre Juan Valdés Leal.